Nedostatek pamětí HBM a LPDDR paralyzuje rozvoj umělé inteligence. Technologičtí giganti jako Google, Microsoft a Meta se uchylují k dramatickým krokům, aby si zajistili klíčové komponenty – a platí za chybná rozhodnutí minulosti.
Přetrvávající nedostatek pokročilých paměťových produktů nyní nutí technologické giganty, včetně společností Microsoft, Google a Meta, umístit své vedoucí pracovníky pro zásobování do Jižní Koreje, protože jednání se společnostmi Samsung a SK hynix se protahují. To, co začalo jako cyklický nedostatek na trhu s paměťmi DRAM, se změnilo v plnohodnotnou strategickou krizi kolem nejžádanějších čipů v oblasti umělé inteligence: pamětí s vysokou propustností (HBM) a špičkových pamětí DRAM s nízkou spotřebou (LPDDR) pro akcelerátory a servery datových center.
Tyto komponenty jsou základem moderní infrastruktury umělé inteligence. HBM je stohovaná, ultrarychlá paměť, která se nachází hned vedle GPU a vlastních čipů AI a dodává jim data obrovskou rychlostí. LPDDR, původně určená pro chytré telefony, se nyní hojně využívá v energeticky úsporných serverech a systémech AI. Bez dostatečného množství těchto součástek se ani ty nejpokročilejší procesory AI od společností NVIDIA, AMD nebo vlastní návrhy, jako je TPU od Googlu a Maia od Microsoftu, jednoduše nemohou dodávat ve velkém.
V této situaci se poměr sil obrátil. Po léta hyperskalátoři tlačili na dodavatele cenou a podmínkami. Nyní, kdy poptávka po umělé inteligenci exploduje a kapacita je fakticky vyprodána nejméně do roku 2025-2026, jsou to výrobci pamětí, kdo diktuje pravidla.
Související článek
Executives who fail to secure memory supply get fucking fired LMAO https://t.co/zh25EI1Nll pic.twitter.com/YWkYlCPAPR
— Jukan (@jukan05) December 25, 2025
Pokračující nedostatek paměťových produktů – zejména HBM a LPDDR – nyní nutí společnosti Google, Microsoft, Meta a další hyperskalátory klanět se před oltáři velkých dodavatelů paměťových řešení, jako jsou Samsung, SK hynix a Micron, a proměňuje korejské centrály těchto společností v opravdový úl, kde probíhají zdlouhavá jednání o nákupu.
Podle nové zprávy z Jižní Koreje vedoucí pracovníci společnosti Microsoft nedávno navštívili sídlo společnosti SK hynix, aby se dohodli na nové dlouhodobé dohodě zaměřené na paměti. Když však byli informováni, že by bylo „obtížné“ dodávat paměťové produkty za podmínek požadovaných společností Microsoft, jeden z vedoucích pracovníků redmondského gigantu „rozzlobeně odešel ze schůzky“.
Nejedná se pouze o záležitost pošramoceného ega. Společnost SK hynix je v současné době dominantním dodavatelem pamětí HBM pro vlajkové GPU s umělou inteligencí společnosti NVIDIA, přičemž její podíl na trhu s pamětmi HBM podle odhadů odvětví přesahuje 50 %, následována společnostmi Samsung a Micron. Akcelerátory NVIDIA H100 a H200, stejně jako rodina B100/B200 nové generace, jsou úzce spjaty s dodávkami HBM a jakékoli omezení v této oblasti se promítá přímo do cloudové kapacity a cen služeb AI.
Vzhledem k tomu, že výrobní kapacita HBM u společností Samsung a SK hynix již běží na plné obrátky, hyperskalátoři AI, jako jsou Microsoft, Google a Meta, nyní zadávají časově neomezené objednávky související s pamětí, čímž dodavatelům fakticky říkají, že vezmou jakýkoli objem HBM za téměř jakoukoli cenu. Zprávy z oboru naznačují, že ceny HBM se oproti konvenčním DRAM více než zdvojnásobily, a přesto kupující stále stojí ve frontě, protože bez HBM se jejich mnohamiliardové stavby AI zastaví.
I tak jsou ale tyto anekdoty ničím ve srovnání s naprostým hněvem, který bublá ve společnosti Google, která potřebuje HBM pro své akcelerátory umělé inteligence na míru, tzv. TPU. Ve skutečnosti prý společnost Google propustila vedoucího pracovníka nákupu poté, co od společností SK hynix a Micron obdržela rozhodně negativní „nemožnou“ odpověď na svou žádost o další objem HBM. Všimněte si, že Samsung v současné době poskytuje přibližně 60 % HBM, které jsou osazeny v jeho TPU, což je vztah, o který se Google silně opírá, protože se snaží udržet krok s cloudy založenými na NVIDIA.
Společnost Google prý vyvodila osobní odpovědnost vůči manažerovi za to, že nebyl dostatečně prozíravý a nepodepsal smlouvy LTA s předstihem. Jinými slovy, neuzavření víceletých dodávek v době, kdy byl trh volnější, se nyní stalo chybou, která ukončila jeho kariéru. Jedná se o dramatický obrat oproti starým pravidlům, kdy byly nákupní týmy odměňovány za to, že udržovaly krátké smlouvy a nízké ceny, aby využily budoucích poklesů na notoricky cyklickém trhu s paměťmi.
Abychom pochopili, proč vzplála nálada, pomůže nám vysvětlit, čeho je vlastně málo. HBM není jen „rychlejší DRAM“. Vzniká vertikálním skládáním několika paměťových čipů DRAM a jejich propojením mikroskopickými vertikálními vodiči, kterým se říká průchodky skrz křemík (TSV). Tyto stacky jsou pak integrovány vedle sebe s GPU nebo čipy umělé inteligence na společném substrátu. Tento proces je složitý, výtěžnost je obtížná a balicí zařízení jsou drahá a omezená. Nelze jednoduše otočit vypínačem a zdvojnásobit výkon během několika měsíců – nová kapacita vyžaduje roky a miliardy dolarů.
Navíc byl boom umělé inteligence mnohem prudší, než se většinou předpokládalo. Příjmy společnosti NVIDIA z datových center, které jsou poháněny grafickými procesory s umělou inteligencí, prudce vzrostly a každý z těchto grafických procesorů potřebuje desítky gigabajtů HBM. Společnost TrendForce odhaduje, že podíl HBM na celkové poptávce po bitech DRAM vyskočí z nízkých jednociferných čísel na více než 20 % během několika let, což je ohromující posun pro odvětví, které se obvykle pohybuje v pomalých a předvídatelných cyklech.
Takže když se v Soulu objeví Google nebo Microsoft a požadují „více HBM, a to hned“, odpověď dodavatelů je stále přímočařejší: není co dodat, alespoň ne za starých podmínek. Stávající kapacity jsou již rozděleny mezi společnosti NVIDIA, AMD a hrstku hyperskalárů, kteří včas a agresivně podepsali smlouvy LTA. Všem ostatním zbývá bojovat o zbytky – nebo zaplatit za budoucí rozšíření kapacity.
Mezitím bude pokračovat lidské drama: manažeři budou létat přes půl světa, aby prosili o přidělení, schůzky budou končit odchodem a manažeři nákupu zjistí, že v éře umělé inteligence mohou jejich rozhodnutí rozhodnout nebo zničit společnosti v hodnotě bilionů dolarů. Jedno je jasné: v této nové éře se „spravedlivá paměť“ stala jedním z nejstrategičtějších zdrojů v oblasti technologií. A ti, kteří to včas nepostřehli, na to nyní doplácejí – někdy i svým zaměstnáním.