V dramatickém obratu událostí se USA rozhodly ukončit část omezení dodávek čipů v návaznosti na dohodu, kterou uzavřely ohledně vzácných zemin z Číny.
Vzácné zeminy jsou nezbytnými chemickými prvky pro výrobu moderních elektronických zařízení a Čína je největším světovým výrobcem těchto materiálů. Dohoda odráží snahu obou zemí stabilizovat obchodní vztahy, které byly v posledních letech poznamenány napětím a sankcemi. Po neustálé eskalaci hospodářského a technologického konfliktu mezi oběma zeměmi se rozhodly uzavřít příměří, aby mohly těžit z hlavních výhod svého rivala. Spojené státy tak po získání řady historických výhod díky zvýšení cel otevřely Číně dveře a budou mít možnost přístupu ke špičkovým americkým technologiím .
Podle očekávání měla tato situace přímý dopad na asijské technologické společnosti. Dokonalým příkladem jsou Moore Threads a MetaX, dva čínské startupy zabývající se výrobou čipů s umělou inteligencí, které hodlají prostřednictvím primární veřejné nabídky akcií (IPO) získat přibližně 1,5 miliardy eur (v přepočtu 37 miliard korun). Zatímco tedy Moore Threads věří, že získá 1 miliardu eur, MetaX věří, že může získat až 500 milionů eur (12,3 miliard korun). Vize obou společností tak odráží snahu Číny vytvořit domácí giganty v oblasti grafických procesorů (GPU).
Čína chce zvýšit kapacitu svých společností
Před několika týdny Čína odhalila existenci GPU schopného konkurovat RTX 4060, ale výsledky nesplnily očekávání. Současný asijský trh však nepůsobí proti zájmům společností Moore Threads a MetaX, které v novém kroku USA vidí příležitost k dalšímu růstu. Ostatně sám Jensen Huang (generální ředitel společnosti Nvidia) již varoval před možnými důsledky úplného omezení čínských společností: ty by hledaly způsoby, jak podpořit místní průmysl.
Společnosti Moore Threads i MetaX se musely několik měsíců vyrovnávat s důsledky amerických sankcí. Omezení vývozu tak ovlivnilo přístup k vyspělým slévárnám pro společnosti, jako je TSMC, tchajwanský gigant, který železnou pěstí ovládá odvětví čipů. Společnost TSMC má v globálním dodavatelském řetězci polovodičů zásadní význam a jakékoli omezení jejího přístupu by mohlo mít pro globální technologický průmysl významné důsledky. V důsledku toho představitelé společnosti Moore Threads uvedli, že urychlují výměnu zahraničních grafických procesorů, zatímco představitelé společnosti MetaX uvedli, že geopolitické tlaky nutí zákazníky přijímat domácí produkty. Nyní, v důsledku nejnovějšího rozhodnutí USA, se toto rozhodnutí změnilo.
Jednou z hlavních obětí amerických restrikcí byla společnost Nvidia, které se podařilo stanovit historický rekord v ocenění akcií na burze a která v důsledku postoje Američanů vykázala v Číně milionové ztráty. Společnost Nvidia je lídrem v oblasti vývoje grafických procesorů a její technologie je zásadní pro aplikace umělé inteligence a zpracování dat. Oznámením USA se situace obrátila naruby, neboť Nvidia nejenže získá přístup k zařízení, které jí umožní růst, ale bude moci také bezprostředně konkurovat domácím gigantům, jako jsou Huawei, Cambricon a Hygon. Jinými slovy, zatímco USA budou těžit ze vzácných zemin, Čína bude těžit ze softwaru pro návrh čipů.
Akcie rostou
Podle Reuters v jiné publikaci akcie společností Synopsys a Cadence Design Systems po zrušení omezení vývozu softwaru pro návrh čipů do Číny vzrostly. Synopsys a Cadence jsou dvě přední světové společnosti zabývající se softwarem pro elektronický návrh (EDA) a jejich technologie jsou pro návrh a výrobu polovodičů nezbytné. Po vetu, které Američané uvalili v květnu, se po všech kontroverzích, které následovaly, rozhodly ustoupit, protože rozhodnutí se dotklo trhu, který pro tyto společnosti představuje více než 10 % příjmů. Nejpřekvapivější tak je, že podle odhadů přijdou v aktuálním čtvrtletí pouze o jeden měsíc příjmů.
Zároveň by zrušení tohoto veta mohlo vést k čínskému souhlasu s koupí společnosti Synopsys, jedné z největších společností v tomto odvětví, za 32,46 (800 miliard korun) miliardy eur. Zatímco tedy Synopsys po stažení květnové finanční prognózy zaznamenal růst svých akcií o 5,5 %, Cadence se podařilo dosáhnout růstu o 6,1 %, což jí dalo příležitost dosáhnout historického maxima 305 eur (7 500 korun) za akcii. Ve skutečnosti nebyla jediným beneficientem, protože i další firmy jako Ansys a Siemens vzrostly o 3,5 %, resp. 1,5 %.
Pro mnoho odborníků a analytiků z oboru bylo rozhodnutí USA vnímáno jako částečné příměří v technologické válce s Čínou. Přesto je důležité poznamenat, že tento nový postoj nepředstavuje změnu celkového pohledu na omezení špičkových čipů, neboť USA chtějí i nadále těžit výhradně z pokročilých čipů od společností, jako je Nvidia. Američané jsou totiž i nadále znepokojeni využíváním amerických technologií v čínském vojenském vývoji. V důsledku toho nezapomínají, že předchozí omezení podpořila domácí vývoj čipů v Číně, který byl podporován státními dotacemi.
Ať tak či onak, Američané toto rozhodnutí přijali kvůli obavám z odvetných opatření ze strany Číny, neboť na stole byla možnost zastavení schvalování dohody mezi Synopsys a Ansys. V současné době je dohoda schválena ve všech zemích, ale ještě ji musí podepsat Asiaté, což je rozhodnutí, které akvizici komplikuje, vezmeme-li v úvahu, že termín je 15. července (s možností prodloužení do roku 2026). Spojeným státům a Číně se tak, byť jen ze strategických důvodů, podařilo překvapivým způsobem zmírnit své spory.