Evropský automobilový průmysl zažívá v důsledku dokonalé bouře nejhorší krizi za poslední desetiletí:
- Trumpova cla.
- Čínská konkurence.
- A poptávka, která je již několik let na mrtvém bodě.
Tato sestava vedla šest velkých evropských automobilek k prognóze poklesu prodejů do roku 2025. Existuje však paralelní byznys, který roste: bankovnictví.
Proč je to důležité
Volkswagen, BMW a Mercedes udělaly ze svých finančních divizí motor, který jim zvyšuje zisky. Už nejde jen o prodej automobilů, ale také o financování jejich nákupu. Právě z toho pramení jejich zisky ve stále větší míře.
Finanční služby Volkswagenu přispěly v prvních devíti měsících roku 2024 k Ebitdě ve výši 3 096 milionů eur (76,7 miliardy Kč). To je 44 % celkového objemu, tedy více než prodej vozidel pro osobní a firemní zákazníky dohromady. Obchod, který vzrostl o 7,9 %, zatímco zbytek se zmenšil.
Finanční divize BMW se na celkovém obratu podílí 20 % s 38 562 miliony eur (956,1 miliardy Kč). Ve třetím čtvrtletí tato váha vzrostla na 29,7 %. Mercedes tímto způsobem dosahuje 13,4 % svých příjmů. Renault 12,5 %, přičemž podle analýzy výsledků zveřejněných finančními médii vzrostl v posledním čtvrtletí o 19,8 %.
Automobilky si ve svých strukturách vybudovaly banky. Logika je jednoduchá: vklady poskytují levnější financování než emise dluhu na trzích. Nabízejí úvěry, leasing a předplatné vozidel s maržemi, které tradiční podnikání již neposkytuje.
Tento model přináší systémová rizika. Během krize v roce 2008 se GMAC (finanční divize General Motors) zhroutila kvůli své expozici vůči rizikovým hypotékám a potřebovala záchranu ve výši 17,2 miliardy dolarů. Míchání bankovnictví a prodeje znásobuje riziko, když nastane recese.
Navíc se nejedná o výhradně evropský jev. Jak uvádí deník The Washington Post, americký FDIC obdržel žádosti společností GM, Stellantis a Ford o vytvoření průmyslových bank. Trump slíbil uvolnit podnikatelská omezení a jejich schválení by vytvořilo precedens pro technologické společnosti, jako jsou Apple, Google a Amazon, o nichž se již několik let proslýchá, že se k podobným krokům chystají.
@chase.yokoyama When buying a car, don’t do this one thing. #money #personalfinance #finance #finance101
Automobilky mutují směrem k modelu, kde auto je záminka a úvěr je byznys. Prodávají auta, aby mohly půjčovat peníze, a obracejí tak logiku odvětví, které definovalo 20. století.
Globální kontext
Celosvětově prochází automobilový průmysl bezprecedentní transformací. Přechod na elektrická a autonomní vozidla spolu s digitalizací služeb mění způsob fungování společností. Podle zprávy společnosti McKinsey se očekává, že do roku 2030 bude 30 % prodejů nových automobilů tvořeno elektromobily, což by mohlo dále změnit finanční prostředí pro výrobce automobilů.
Pro spotřebitele tento posun znamená více možností financování a personalizovaných služeb. Automobilky vyvíjejí digitální platformy, které zákazníkům umožňují spravovat své půjčky, předplatné a leasingové služby z jediné aplikace. To nejen zlepšuje uživatelský zážitek, ale také buduje dlouhodobou loajalitu zákazníků.